中美審計官司，德勤先輸一局

????法官已取消了對美國證券交易委員會（SEC）就東南融通（Longtop）審計工作文件起訴德勤（Deloitte）一案的延遲判決。案件正在緩慢向前推進。3月13日將開庭聽取案情陳述。

????我估計最終法官可能會判定，德勤應將東南融通的審計工作文件提交給SEC。而德勤肯定會以“違反中國法律”為由，拒絕執行。法官可能據此認定德勤藐視法庭并予以處罰：可能處以罰款，下令若德勤合伙人出現在舊金山機場，即可逮捕，或者禁止他們繼續為SEC提供審計報告。最后一條可能導致德勤中國失去所有在美國上市的客戶。不過，我估計德勤會提出上訴，官司會一直打下去。

????除非中國掉過頭來與美國監管部門達成協議，我預計最后SEC訴訟將會并入美國上市公司會計監督委員會（PCAOB）取消所有這些會計師事務所注冊資格的程序。中國新一屆政府或許很快就會達成協議，但我覺得目前更可能的情況是PCAOB啟動取消注冊資格的程序。

????在我看來，這個過程可能有兩種形式。第一，PCAOB可能會對每家注冊的會計師事務所作出處罰。如果某家會計師事務所不能或不愿接受檢查，PCAOB將取消其注冊資格。這種做法的問題是PCAOB的處罰調查必須保密。在作出正式處罰決定前，投資者對相關調查狀況毫無所知。一旦作出處罰決定，投資者突然之間得知一家會計師事務所被取消注冊資格，而該事務所的客戶公司必須匆忙尋找一家新的審計師事務所，否則就將面臨摘牌。處罰不太可能立即實施：換言之，一家會計師事務所盡可以拖延，在上訴流程結束前，依然可以吸納新的客戶，繼續賺錢。這種方式對誰都不公平。或許美國國會可以修改相關條例，不再禁止PCAOB在作出處罰決定前披露相關信息。現在，我們可以及時得知SEC的調查情況，有助于投資者管理風險。現行條例禁止PCAOB披露未決處罰，完全沒有道理。

????對于PCAOB，更好的一種方式是提議修改條例，取消任何無法實施檢查的會計師事務所在PCAOB的注冊資格。這個過程將依據PCAOB的常規條例制定流程，做到完全透明。需要征求公眾意見，由PCAOB舉行公開聽證會，而條例生效日期的設定也需要盡可能地減少對市場的干擾。條例制定過程中發生的任何行動需要同時適用于所有公司，這樣才能大幅提高公平程度。

????今天，美中經濟與安全評估委員會將舉行關于中國審計問題的聽證會。我將出席作證，鏈接中是我的證詞。（財富中文網）