納指首次站上15000點(diǎn)，中概股集體大反攻

對(duì)經(jīng)濟(jì)敏感的股票成為強(qiáng)心劑，大大提振了市場。今日，標(biāo)普500指數(shù)周二創(chuàng)下2021年的第50個(gè)收盤紀(jì)錄，以科技股為主的納指首次收于15,000點(diǎn)以上。銀行、石油生產(chǎn)商和旅游類股為股市上漲提供了動(dòng)力。因輝瑞疫苗獲美國FDA完全批準(zhǔn)，緩解了市場對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)縮減QE的擔(dān)憂。

一個(gè)好消息是，美聯(lián)儲(chǔ)很可能會(huì)繼續(xù)保持既定政策不變，到明年年初再考慮做出調(diào)整。一種占上風(fēng)的觀點(diǎn)認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)更可能等到2022年年初再開始縮減QE，投資者沒道理去擔(dān)心通貨膨脹失控。

美國經(jīng)濟(jì)的重大消息。今日，美國眾議院周二以微弱優(yōu)勢(shì)通過了一項(xiàng)議案，批準(zhǔn)了3.5萬億美元的預(yù)算計(jì)劃，最終協(xié)議以220票對(duì)212票通過了這項(xiàng)龐大的社會(huì)保障網(wǎng)開支案，使民主黨人繼續(xù)推進(jìn)總統(tǒng)拜登的立法雄心，并平息了民主黨中間派人士最近的不滿。這并不是這項(xiàng)法案的最后表決，但民主黨人有可能在今后幾個(gè)星期讓拜登在2020年成功競選總統(tǒng)期間承諾的開支項(xiàng)目在國會(huì)闖關(guān)，由于，民主黨人在參眾兩院都比共和黨人有微弱多數(shù)。

中概股集體大漲，且漲幅驚人。阿里巴巴漲6.61%；百度漲8.63%；京東漲14.44%；網(wǎng)易漲8.97%；微博漲6.02%；滴滴漲12.69%；貝殼漲15.85%；蔚來漲2.02%；嗶哩嗶哩漲11.82%；愛奇藝漲8.55%；虎牙漲10.09%。

看來，若不考慮意識(shí)形態(tài)的因素，美國經(jīng)濟(jì)依然十分強(qiáng)大且有后勁，同時(shí)，美國的房市、股市、民眾收入等已經(jīng)持續(xù)大幅上漲且重度回調(diào)的可能性不大。總之，美國發(fā)展經(jīng)濟(jì)盡管阻力重重，但與其它國家相比，可能小很多。誠如是，必然派生一個(gè)極為重要的命題，美國以外的其它國家一定要知己知彼，否則，必然圖虛名、務(wù)虛功。

有句話說，六月的天，娃娃的臉。
至于這市場情緒嘛，那可能不是娃娃的臉，而是娃娃養(yǎng)的吉娃娃小狗狗，左右橫跳來得更活蹦亂跳。
上周情緒最低迷的時(shí)候，市場參與者情緒給人的感覺是中國要一路向左了；
結(jié)果，周五中美關(guān)系、中美證券監(jiān)管部門、近期熱議政策撥亂反正的社評(píng)，來幾個(gè)利好，馬上市場情緒就變成，“大師兄，他回來了……”

今天幾個(gè)朋友一大早就問我，中概股漲了，要不要追/補(bǔ)倉/止損？
對(duì)于這幾個(gè)問題，我統(tǒng)一給他們發(fā)送了莫泊桑的一段名言做回復(fù)：“生活不可能像你想象得那么好，但也不會(huì)像你想象得那么糟。我覺得人的脆弱和堅(jiān)強(qiáng)都超乎自己的想象。有時(shí)，我可能脆弱得一句話就淚流滿面，有時(shí)，也發(fā)現(xiàn)自己咬著牙走了很長的路。”

中概股今年可謂是水深火熱。昨天“中丐股”終于迎來了激動(dòng)人心的全線大漲，有點(diǎn)絕地大反擊的意思。為什么突然反彈，上周五證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿那句“創(chuàng)造條件推動(dòng)中美審計(jì)監(jiān)管合作”應(yīng)該起到了振奮市場的作用。

可是，不是潑冷水，因?yàn)檎w大氛圍并沒有變，本次中概股大漲具有不可持續(xù)性。一些敏感行業(yè)內(nèi)的公司，短期內(nèi)爬出深坑的可能性幾乎為零，比如漲超25%的新東方以及51talk等，這些企業(yè)的轉(zhuǎn)型不可能在短時(shí)間內(nèi)完成，在國內(nèi)大環(huán)境的壓制下依然不值得投資。相對(duì)的，比如阿里京東等因?yàn)樾袠I(yè)中的C端活躍度不可逆，而國際擴(kuò)張又是受鼓勵(lì)的，在第三次分配調(diào)整熱度緩和后，未來會(huì)慢慢恢復(fù)到正常的道路上去。

總的來說，如果未來中美關(guān)系緩和，中概股的發(fā)展將出現(xiàn)很明顯的板塊分化。不利于共同富裕目標(biāo)的板塊長期看衰，而提高社會(huì)效率的企業(yè)則將煥發(fā)新的生機(jī)。