瑞·達利歐Q3大幅增持阿里， 清倉芯片股

短期來看，無論加倉可口可樂，還是好市多，麥當勞以及星巴克等，本季度總體來看延續了上季度增持消費品企業的布局。該行動讓人容易聯想到橋水可能對未來全球通貨膨脹的預期有所加強。物價會繼續上漲么？讓人不禁有些擔心。
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而長期來看，多元化跨市場，并且傾向以中國為代表的新興市場投資占比一直是橋水的主要策略。盡管本季度調倉繼續貫徹了該策略，但在美國貨幣緊縮預期增強的情況下，橋水還敢增持新興國家投資看上去就有些離經叛道了。

為什么要這樣干，可能還要追溯到9月底達利歐在一次采訪中表示美聯儲Taper之后可能再QE的預測。如果從這個邏輯來看，橋水當前的舉動就可以理解了。押注再QE，提前埋伏，對近年來業績遭到質疑的橋水來說會是一次漂亮的翻身仗，還是跌下神壇的分水嶺呢？作為新興國家人民的一員，我自然希望是前者。