2021年十大擴張行業公布，新能源汽車落榜

看這擴張行業榜單，微微一笑，顯示器件、鋰電池、醫療器械......介不就是最近手頭的投資標的嘛......

不過的，如說介是“春江水暖小黃鴨先知道”，那倒非也非也......

媒體文中這些個數據，來自于股票市場；
股票市場，或者說股票市場的源起（400年前），本來就是為熱衷于交易的人設立的，或者說熱衷于走捷徑的人、投機的人、賭性的人（此處無好與不好，無差距，只有差異）；
米國股市的200+年范疇的不完全調查，關注短期熱衷交易本身的占比為95%，價值投資等只占5%；當然了，有很多價值投資、成長性投資等，不在股票市場交易......

所以，股票市場數據認知挖掘溢出的分析，也僅適用于熱衷于短期交易的群體參考來取，只用于依賴“他證”的群體討論來去......
尤其是中國股票市場，還是個沒有實質完全實行注冊制、成熟以及嫻熟的退市制度，雙軌制下有限度證券市場......

如是這樣的數據分析和認知，不適用于增值投資、價值投資、成長投資，這些個投資，來自于“自證”而非“他證”......

股票市場中熱衷交易本身的，是順應人性中普適性熵增那一部分的，熱鬧，喧嚷，然后零和的虛無；
而錨定資產本身的，越錨數量越少，愈簡練，愈清凈，就是個熵減，但額度越來越大......
這樣一個過程，是一個把時空、世相熵減了的歷程，讓熵倒流......

人是可以讓熵倒流的，倒流的旅程中，對自己誠實，對知識的導數誠實，以事情的本來為目的，公平、公正以及尊重......
芒格老爺子巴菲特說的“能力圈”，拆開來說的話，核心重要的，不是“能力”，而是“圈”，比能力更重要的，是圈，是邊界......

如果說給邊界圈一個物理類比的話，投資的內在成功度，與與金融中心的距離，成正比，愈遠愈功成......
最好的辦公室，是沒有辦公室......

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好行業必須符合兩個標準：當下市場需求快速增長；未來市場需求足夠大、能長久。這也是通常所說的“長坡厚雪”賽道。今年十個擴張行業的前兩名——生物醫藥和醫療器械，兩項全中。 全球性的新冠疫情考驗，導致生物醫藥和醫療器械的需求膨脹。人們對健康的重視超乎以往，生老病死是永恒話題，所以大健康產業不僅今年擴張，后面的許多年，也將是黃金賽道。

傻大笨粗行業，鋼鐵、化學原料、有色金屬，2021有個好收成的主要原因，是產品價格上漲，利潤可觀。這幾個行業未來幾年保持擴張的可能性不大，“去產能”是主旋律。

剩下的五個行業，可以用政治、政策邏輯來看。光伏、鋰電池“入圍”是情理之中。在“雙碳”目標面前，轉型清潔能源既要講經濟，也要講政治。減碳以及其中關鍵點——出行工具的更迭，使得新能源板塊的景氣度還將持續十年以上。

芯片、顯示器件、被動電子元件，可以基于一個熱門詞匯去理解——卡脖子。在芯片、車機等智能終端需求大增，迫切需要國產替代產品的情況下，疊加全球疫情反復引發的產能利用率降低、供需失衡，使得這幾個行業需求和關注度大增，成為專精特新的代表，成功站上市場和政策風口。

前幾天《財經》剛剛發了2021年十大收縮行業，現在又有了這十大擴張行業，有收縮就有擴張，整體“蛋糕”就那么大，此消彼長，動態平衡。
那我就來簡單做一下對比，很顯然收縮的行業大家天天看新聞也都知道，比如房地產、旅游和教育培訓之類的。而擴張行業通常還都是那種或是涉及國計民生的鋼鐵或者鋰電池和顯示器件這些科技新興業態，也就是我們通常說的實業。都說“實業興邦”，在疫情之下，資源和人力向實業傾斜，這對于穩定國民經濟有長遠好處。

我還觀察到一個細節，就是無論是十大收縮，還是十大擴張，我們沒有看到互聯網相關，更沒有看到元宇宙和區塊鏈這些大火的熱點，對于元宇宙和區塊鏈好理解，雖然大家關注，但畢竟起步，尚未形成規模。而互聯網實際上已經融入到各行各業中，所以沒有單獨說。不過大家也都清楚，中國互聯網行業發展至今，很多人都在說流量見頂，需要新的技術和商業模式的突破。