證監(jiān)會(huì)新年1號(hào)公告發(fā)布，行政和解新規(guī)啟動(dòng)實(shí)施

《承諾辦法》旨在進(jìn)一步落實(shí)《證券法》第171條的規(guī)定，完善證券資本市場(chǎng)的行政干預(yù)機(jī)制。盡管目前國(guó)內(nèi)實(shí)際案例不多，但有重要的現(xiàn)實(shí)意義。從執(zhí)法效能的角度，適用承諾制度有利于被調(diào)查的當(dāng)事人快速糾正違法違規(guī)行為、賠償投資者損失、消除損害或者不良影響，同時(shí)也能夠節(jié)約行政成本，減少資本市場(chǎng)次生傷害。

當(dāng)然，申請(qǐng)適用承諾制度，也是個(gè)技術(shù)活，不是簡(jiǎn)單的“花錢消災(zāi)”。比如，適用承諾制度有嚴(yán)格的限定范圍。《承諾辦法》第七條規(guī)定了不能適用承諾制度的相關(guān)情形，涉嫌犯罪的或雖然不確定是否涉嫌犯罪但情節(jié)嚴(yán)重、社會(huì)影響惡劣的，等等，均不能申請(qǐng)適用承諾制度。而且，適用承諾制度有相應(yīng)的申請(qǐng)和決策程序，被調(diào)查當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)在收到調(diào)查通知后，可根據(jù)《承諾辦法》第6條的規(guī)定申請(qǐng)適用承諾制度。同時(shí)，根據(jù)《承諾辦法》第17條之規(guī)定，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)通過集體決策制度，討論決定包括申請(qǐng)受理、簽署承諾認(rèn)可協(xié)議、中止或終止案件調(diào)查等重大事項(xiàng)。

從實(shí)踐的角度來看，通過基礎(chǔ)事實(shí)把握罪與非罪的界限非常重要。按照罪刑法定和刑事謙抑原則，如果沒有充分證據(jù)證明構(gòu)成犯罪的、沒有對(duì)證券期貨市場(chǎng)造成惡劣影響的，應(yīng)當(dāng)積極適用承諾制度。從案件處理的角度，無論是法院還是仲裁，一般都是采取獨(dú)立承辦人或合議庭制度。《承諾辦法》第17條規(guī)定的集體決策應(yīng)當(dāng)僅限于特定的內(nèi)容，如果全流程都是集體決策，或與和解程序的快速處置背道而馳。

證券市場(chǎng)這個(gè)行政和解制度，啟用次數(shù)比較少，大家對(duì)其并不是特別了解，不過很容易被理解為花錢買平安。這次新規(guī)的頒布，跟以往不太相同的地方就在這里，也就是規(guī)定了承諾金的相關(guān)部分，這樣一來，承諾金數(shù)額要高于行政處罰的罰沒款數(shù)額。當(dāng)事人交納的承諾金可用于賠償投資者損失。這對(duì)于受了相關(guān)損失的投資者來講是有好處的。