消息稱淡馬錫將減記對FTX的逾2億美元投資

FTX爆雷沖擊波還在延續(xù)，而在其主要外部股東中，淡馬錫實際上是最后一家宣布將其投資全額減記的投資機構。根據(jù)媒體此前公布的FTX股東名單（截至2022年8月），紅杉資本投資金額約2.14億美元，持股占比1.1%；淡馬錫控股投資金額約2.05億美元，持股占比1%；Paradigm投資金額約2.15億美元，持股占比1%；加拿大安大略省教師養(yǎng)老基金投資金額約8000萬美元，持股占比0.4%。

早在一周前的11月10日，紅杉資本就已表示，將其對FTX的投資全部價值減記為零，并稱FTX的風險對紅杉資本的的影響有限，“有些投資超出預期，有些投資令人大失所望，其實每一筆投資，我們都進行了盡職調查。2021年投資時，F(xiàn)TX產(chǎn)生了10億美元的總營收，以及2.5億美元的經(jīng)營收入。”淡馬錫今天發(fā)布的聲明可以說與紅杉一脈相承。在強調投資FTX的成本僅為其約3000億美元投資組合凈值0.09%的同時，淡馬錫表示，“雖然這次減記在FTX的投資不會對我們的整體業(yè)績產(chǎn)生重大影響，但我們認真對待任何投資損失，將從中吸取教訓。從這筆投資中可以明顯看出，或許我們對Sam Bankman-Fried的行動、判斷和領導能力的信任似乎是錯誤的。”

淡馬錫還稱：“我們對FTX進行了廣泛的盡職調查。從2021年2月到10月，我們審查了FTX的審計財務報表，當時報表顯示它是盈利的。此外，我們的盡職調查工作側重于加密貨幣金融市場服務提供商的相關監(jiān)管風險，特別是許可和監(jiān)管合規(guī)（即金融法規(guī)、許可、反洗黑錢（AML）/了解客戶（KYC）、制裁）和網(wǎng)絡安全方面。我們征求了主要司法管轄區(qū)的外部法律和網(wǎng)絡安全專家的意見，并為投資做了法律和監(jiān)管審查。”另外，淡馬錫還與熟悉該公司的人（包括雇員、行業(yè)參與者和其他投資者）進行談話，收集了對FTX和管理團隊的定性反饋。在投資后，淡馬錫繼續(xù)在商業(yè)戰(zhàn)略層面和管理層交流，并監(jiān)督業(yè)績。

很明顯，無論紅杉還是淡馬錫都對FTX進行了應有的盡職調查。平心而論，“踩雷”FTX也很難說是因為這些機構疏于職守或不夠專業(yè)，畢竟淡馬錫所處的新加坡近年來在加密資產(chǎn)領域的深耕程度在全球領先，包括新加坡主權財富基金GIC（新加坡政府投資公司）也多次投資加密貨幣企業(yè)。在某種程度上，淡馬錫和紅杉等機構這次就是運勢不佳，其實投資機構踩坑也是常事，只是這次因為被一家超級明星公司所坑而格外引人注目。與淡馬錫這一單筆投資相比，個人認為更值得注意的是，F(xiàn)TX爆雷這一事件很可能讓加密資產(chǎn)市場倒退5-10年，這對新加坡打造加密資產(chǎn)樞紐的進程會產(chǎn)生多大的影響？

在之前加密貨幣風潮大熱的時候，這個領域成為了很多投資機構和基金的熱門投資標的，如今這場由FTX掀起的行業(yè)地震，向這些投資機構證明了這個投資標的的巨大波動性。在這么多投資機構中，淡馬錫是班克曼-弗里德的加密貨幣交易所的藍籌投資者之一，而在FTX的破產(chǎn)中，淡馬錫可能是損失比較慘重的。

跟淡馬錫一樣的機構還有貝萊德和安大略省教師退休基金，以及軟銀和紅杉，后兩者已經(jīng)將它們對FTX的投資減記為零。從這里或許可以看到，F(xiàn)TX的失敗，不僅對加密貨幣行業(yè)來講是個地震，其影響已經(jīng)蔓延到了傳統(tǒng)金融領域。

2億美元毛毛雨，投資總有機會成本和風險，沒什么好咋咋呼呼的。