中國宣布出口管制后，鎵價7月初以來漲超50%

果然，中國管制鎵和鍺出口，價格暴漲。有人說這會客觀上為歐美國家提個醒，讓其自建鎵和鍺的產業鏈。我倒不這么認為，實際上想要建產業鏈早就該布局了，但現實情況不允許。

首先看儲量，現如今，中國的鎵和鍺產量分別占世界98%和68%。再說產業，鎵是從生產氧化鋁的下腳料里提煉出來的，要大規模提取鎵就需要有大規模的氧化鋁的產能，氧化鋁生產需要廉價和充足的電力供應，而且氧化鋁的成本足夠低還需要成熟的供應鏈，龐大的市場，數量足夠多的工人等等。到這里，我們就能明白為什么鎵的產能大部分在中國了，不管是氧化鋁的成本，還是電力的成本，我們都是全球最低。

價格一時暴漲，但總得有個頭，那未來鎵和鍺這條線的抓手在哪里呢？我認為是中短期中美的關系。甚至可能未來鎵、鍺和稀土等，會成為A股里中美關系的風向標之一，關系不好的時候就炒炒這些方向。