新電商掌門人：陳磊、蔣凡、徐雷「掰手腕」

電商應該進入了次世代或者說接班人時代了。

個人感覺第一波電商高速增長時期已經過去了。不論是基于傳統商業的變革，還是跨境電商、海淘代購、垂直電商、社區電商等等，基本能做的都有了。而且與之配套的物流、倉儲、用戶大數據分析等等上下游產業鏈也都已經有巨頭了。

坦白說，如果不是拼多多這匹殺出的“黑馬”，這場競爭應該5年前就結束了。對比目前頭部幾家巨頭各有優勢。京東勝在物流、倉儲、快遞員；淘寶天貓勝在品牌、品類、技術；拼多多勝在用戶、價格。但未來這種態勢并不牢固，很容易被打破。因為未來幾年，外部環境不會太好，貿易戰隨時打打停停，內需應該是國家經濟發展重要方向，在這上面能做的文章競爭和機遇都會很大。競爭在于前幾年的流量紅利不存在了，價格戰也很難打了；機遇在于擴大內需和消費下沉給了許多平臺新的機會，就看幾家如何把握勝出了。

1、電商業依然是兵家必爭之地的萬億級市場，但是增速會放緩很多。根據金融服務科技企業FIS(紐交所股票代碼：FIS)發布的報告數據顯示，中國已成為全球最大的電子商務市場，預計到2024年，電商市場總值將達到3.17萬億美元，將在未來4年增長70%，年化增長率15%左右。

2、如果按照FIS的預測，阿里、京東、拼多多三家，事實上都會進入一個拼存量的階段，何況直播巨頭和社交巨頭，包括抖音、快手們，對于電商也是虎視眈眈，從這個意義上來說，對于因為各種原因而退居二線的馬云、劉強東、黃錚來說，其實也是一個最佳選擇。

3、中國人講急流勇退謂之知機，被后浪打死在沙灘上，那就是人生悲哀，看看今天的蘇寧和張近東，就是最典型的案例，何況從公司內部的話語權來說，也都并非是完全裸退，公司依然是聽他的，而后生們，本質上還是集體決策人的身份，無論是江湖地位，還是內部的實質決定性作用，跟創始人依然是沒法比，而且隨著各種變速，甚至于內部的競爭，像蔣凡過去兩年的坐山車，就是很好的案例。

4、回到電商本身，中國電商過去5年最大的變局，就是拼多多的崛起，面向下層市場再造了一個淘寶，據說淘寶內部的員工自己說，不是拼多多有多牛，而是淘寶自己跟天貓的實質性合并（App端），讓出來了市場給黃崢，而當年那個淘寶現在叫淘寶特價版，從市場策略上來說，就是拼團的打法，今天都成了各家互聯網企業的標配，不限于電商了，問題在于，當下沉市場也已經出現飽和的趨勢，新的能孵化出第三力量的市場，在哪里？至少目前來看，好像只有直播電商，但是直播電商本質上就是十年前電視購物的移動端版本，骨子里還是下沉市場，沒有跳出原來的圈圈。

5、所以，從過去一年就能看出，無論是京東的物流，拼多多的拼團，還是淘寶的雙11，都已經進入到一個拼存量的瓶頸期，恐怕唯一的出路，就是往實體走，比如跟蘇寧、國美、萬達們進行實質性的并購，但是這樣的硬資產模式，好像又不是互聯網公司能夠玩的動的，至少不見得比張近東、王健林這些前輩能玩的更好，那么就是大家其實都沒有真正的藍海，只有在紅海里拼刺刀，尤其是淘寶特價版跟拼多多，天貓跟京東，均是如此。

6、個人更關注的是，從供應商的角度，大家的日子會更好嗎？就像拼多多也好，淘寶也好，甚至于京東跟各種嚴選，本質上都是吃中國制造的紅利，但是在全球性通脹的預期下，中國制造的紅利還能吃多久，其實也是個問題。

7、所以，所謂的接班人，看樣子是個偽問題，對于這頭部的三家公司來說，誰接班不是最重要的問題，最大的問題是，誰能率先找到那個頂破天花板的方舟，在金融化之路已經被中國監管部門嚴防死守的大背景下，恐怕2B端的創新，才有可能是真正的出路所在，通過供應鏈的數字化升級，來真正提升核心競爭力，而非復制當年線下賣場收入場費的商業邏輯，但是這是辛苦錢，其難度遠高于躺著賺錢的入場費和廣告費，按理說阿里是最有優勢的，也最有可能到達彼岸的，但是沒了馬老師這個舵手，誰來一呼百應，所以商業的現實真的很神奇。

拼多多躋身電商三巨頭已經重構了電商格局，抖音和快手入局電商也證明了從內容、流量到電商的路徑走得通。新電商們已經不是掰手腕（它更像是兩方博弈），可能更合適的說法說新電商們已經在進入混戰模式，更像是春秋戰國時代爭霸爭雄。老牌巨頭天貓淘寶已經根深蒂固，只要不犯顛覆性錯誤，地位難以撼動。京東依托強大物流，深耕供應鏈。拼多多在農業方面也已形成可觀沉淀。抖音對時尚潮流的影響力助力電商崛起，一如快手在下沉市場的話語權。電商競爭進入到下半場的平臺間競爭，市場蛋糕不斷做大，各家都有核心能力，將會精彩紛呈。

說的好

雖然活躍買家數量多于阿里并躍居第一，但從市場份額上來看，阿里仍然是穩穩的行業老大，就是京東加上拼多多也遠低于阿里的銷售額。拼多多雖然這些年也有意通過賣“特斯拉”這樣的方式來制造話題，顯示自己向中高端消費圈層邁進的決心，但從拼多多的起家之路就可以看出，使用拼多多的更多的是一些價格極其敏感，收入較低的階層，既然客戶群體如此，無論是誰接任掌門人，都很難短時期內改變這樣的局面。

雖然我們都說現在是“流量為王”的時代，但拼多多的流量明顯很難轉化成為巨大的實際購買力。這就如同無論我們如何呼吁消費在經濟構成中的作用，但老百姓的確沒有錢消費，又如何拉動經濟。