一種危機感正在籠罩著全球芯片制造商。

繼3月31日網信辦宣布對美光公司在華銷售產品啟動網絡安全審查后，5月21日，網信辦公布了審查結果：依法對美光作出不予通過網絡安全審查的結論。并表示，我國內關鍵信息基礎設施的運營者應停止采購美光公司產品。

針對上述審查結果，5月22日，美光科技中國方面向媒體回復稱：“美光已收到網信辦對我司在華銷售產品進行審查后發出的通知。我們正在評估相關結論，考量下一步工作。我們希望能繼續與中國相關部門進行溝通?！?/p>

美光是美國的存儲芯片行業龍頭，業務遍及全球，去年以25%的份額位列全球第三大存儲芯片廠商，僅次于三星及SK海力士。但美光在中國市場的份額已經不斷下滑，這一結果對其無異于雪上加霜。

中國曾是美光最大的市場之一。2018年，美光在中國的營收為1192億元人民幣，占美光當年總體營收的58%。近年來，美光在中國的營收規模與占比逐年下降，到2022年時，來自中國市場的營收已降至228億元人民幣，占比僅為10.8%。

美光的整體業績表現同樣難言樂觀。

根據美光2023財年第二季度財報，截至2023年3月2日，美光的收入為36.93億美元，同比大幅下降52.6%；凈虧損高達23.12億美元。公司毛利率則從2022財年第二季度的47.2%暴跌至-32.7%。

財報發布的同時，美光預計2023財年第三季度的GAAP（公認會計原則）收入為37億±2億美元，將較2022財年第三季度同比下降約46%。這將是自2001年互聯網泡沫破滅以來最大的同比降幅。該公司今年還宣布了15%的裁員目標。

拋開中國市場的影響，美光業績低迷的背后，是整個存儲芯片行業寒氣的縮影。

“芯片行業人士認為供應商將更有控制權?！盩rendForce高級研究副總裁艾薇·吳表示，“行業的低迷情況證明，所有人都想錯了?！边@一市值1600億美元的行業正在遭受有史以來最沉重的打擊之一。

過去幾年，該行業受一系列特殊情況的影響：新冠疫情的遺留效應、俄烏沖突、歷史性的通脹和供應鏈中斷。而相比疫情期間對電子消費品激增的需求，目前市場的供需情況已經完全改變了。除了美光外，三星及SK海力士等巨頭們都面臨著芯片庫存積壓、需求下滑、價格暴跌的困境，無一幸免。

4月27日，韓國芯片制造巨頭三星電子公布了2023 年第一季度財報。財報顯示，今年一季度，三星電子銷售額為63.75萬億韓元，同比下降18%；營業利潤降至6400億韓元，較上年同期下降95%，為14年來的最低季度利潤。

而三星電子的“搖錢樹”——半導體業務，一季度報告虧損4.58萬億韓元，去年同期盈利8.45萬億韓元。

4月26日，SK海力士同樣公布了創紀錄的季度運營虧損：今年一季度營業虧損3.4萬億韓元，上年同期盈利2.9萬億韓元。

有分析師預計，全球存儲芯片市場近三年來都處于供過于求的衰退狀態，去年全球市場衰退了10%，預估今年會衰退20%到25%，明年預計仍會持續衰退，直到2025年才有可能小幅增長。

今年1月，泛林半導體首席執行官蒂姆·阿徹在與投資者的電話會議上表示：“我們看到內存市場各大公司都在采取非常措施。這是我們25年來從未見過的情況?！?/p>

為了扭轉產品價格大幅下滑的趨勢，美光、SK海力士，以及曾一直拒絕削減資本支出和生產的三星電子，都相繼削減了投資和產量，以應對行業的盛衰周期，并等待未來潛在的需求反彈。

盡管中國市場占美光整體營收不到11%，但失去中國市場無疑將加速美光整體市占率的下滑。不過，美光對于中國公司卻并非不可或缺。

在A股上市公司中，江波龍、佰維存儲等公司披露過美光等國際存儲廠商為公司供應商。

美光在江波龍采購占比已經顯著下降。公告顯示，2021年，美光位列江波龍第一大存儲晶圓供應商，采購約31億元，占比33.52%；2022年，江波龍第一大、第二大和第三大供應商采購金額占比分別是26.28%、22.85%和5.76%。

在全球存儲芯片市場供過于求的背景下，除了美光、三星和SK海力士，國內長江存儲、長鑫存儲等競對產品也在備選清單上。

根據江波龍2022年年報顯示，江波龍與三星、美光、西部數據等主要存儲晶圓原廠簽署了長期合約，確保存儲晶圓供應的穩定性，鞏固公司在下游市場的供應優勢，公司也與國內國產存儲晶圓原廠武漢長江存儲、合肥長鑫保持良好的合作。

在網信辦公布審查結果的建議中，使用了“停止采購”而非“停止使用”的措辭，也給國內下游企業尋找替代供應商留出了足夠的空間。短期或許會造成訂單轉移產生的混亂，或改用其他廠家帶來系統整合的不便，但中國企業的適應能力很強，如果轉向使用中國自己生產的芯片，長期來看，對中國半導體廠商以及相關產業的發展都是有利的。

5月22日A股開盤，存儲芯片概念股大漲。北京君正高開超7%，德明利、恒爍股份、普冉股份、東芯股份、朗科科技、同有科技、佰維存儲等紛紛高開。這也透露出市場對國內存儲芯片廠商的積極預期。

今年以來，在美國等持續升級對華半導體出口管制背景下，中國對集成電路等新興產業的布局力度正不斷加大。

例如，公開信息顯示，2023年2月27日，長江存儲注冊資本從562.75億元變更為1052.7億元，同比增加約87%。新增國家集成電路產業基金二期（“大基金二期”）、湖北長晟發展、長江產業投資集團為公司主要股東。其中，大基金二期顯示認繳出資近129億元。

美光被“禁購”，或給下游企業帶來短期的、可預計的陣痛。而在官方“歡迎各國企業、各類平臺產品服務進入中國市場”的表態中，中國存儲芯片市場也許會迎來新一輪的洗牌，并有望激發本土存儲公司創新的活力。（財富中文網）