4月8日，一則來自日本的消息震動光伏圈：針對4月以后出貨的產(chǎn)品，中國光伏面板大型企業(yè)聯(lián)袂上調了日本國內的銷售價格，最高漲幅達到三成。全球產(chǎn)量第一的晶科能源、排名第二的隆基綠能科技、第四位的天合光能，以及排名第七、主要在中國設廠生產(chǎn)的加拿大阿特斯太陽能，均在漲價之列。

此次漲價并非企業(yè)“趁火打劫”，而是成本結構劇烈變化下的被迫之舉。漲價反映了兩個維度的成本傳導：一方面，銀價在2026年1月底漲至半年前的約3倍，硅、鋁、銅也分別上漲了四成、一成和三成，業(yè)內人士測算光伏面板生產(chǎn)成本整體上漲了約60%；另一方面，中國政府于4月1日起正式取消了光伏產(chǎn)品的增值稅出口退稅，此前支撐中國光伏低價出海的“退稅紅利”也徹底歸零。

日本國內超過八成的光伏面板依賴中國產(chǎn)品，這意味著中國企業(yè)漲價的傳導效應將在日本可再生能源市場引發(fā)顯著震蕩。但在日本市場，下游的反應頗為耐人尋味。據(jù)日本經(jīng)濟新聞報道，多名業(yè)內人士坦言此前的價格“過低”，漲價在一定程度上只是回歸合理。“僅依靠企業(yè)自身努力削減成本，經(jīng)營狀況仍十分嚴峻”，天合光能日本法人產(chǎn)品戰(zhàn)略企劃管理部高級經(jīng)理伊藤邦泰表示。

而要理解此次漲價的深層意義，則需回溯過去兩年中國光伏行業(yè)的困境。2023年至2025年間，光伏組件價格累計下跌60%，頭部企業(yè)利潤率從20%驟降至-10%。2025年前三季度，光伏主產(chǎn)業(yè)鏈31家企業(yè)虧損高達310億元——第三季度雖虧損收窄至64億元，環(huán)比減少46%，但整個行業(yè)仍在持續(xù)“流血”。

更令人警惕的是出口端“量增價減”的悖論。2025年1-10月，硅片、電池片和組件出口量分別同比增長8.3%、91.4%和6%，出口總額卻同比下降13.2%。換言之，中國企業(yè)出口得越多，賺得卻越少。出口量增長與利潤縮水并存的背后，是部分企業(yè)將出口退稅折算為降價空間，用財政資金去補貼海外客戶，形成了“內卷外化”的荒誕格局，且扭曲了海外市場價格信號。

2026年1月，兩項幾乎同時發(fā)生的政策變動，為中國光伏行業(yè)投下了最大的變量。

第一項政策來自財政端。1月8日，財政部和國家稅務總局聯(lián)合發(fā)布公告，宣布自2026年4月1日起取消光伏等產(chǎn)品的增值稅出口退稅。此前，光伏出口退稅政策已實施十余年，近兩年逐步收緊：2024年12月從13%降至9%，如今進一步歸零。

第二項政策來自監(jiān)管端。1月6日，市場監(jiān)管總局約談了中國光伏行業(yè)協(xié)會以及通威、協(xié)鑫、大全等六家多晶硅巨頭，要求不得約定產(chǎn)能、產(chǎn)銷量及銷售價格，不得以任何形式進行市場劃分、利潤分配，不得對價格、成本、產(chǎn)銷量等信息開展溝通協(xié)調。三條紅線劃得極其清晰，宣告此前由協(xié)會牽頭推動的“行業(yè)自律”行為被全面叫停。

外界看來，這兩項政策似乎“左右互搏”——一邊取消退稅、抬高出口成本，一邊叫停價格協(xié)調、不讓人為挺價。但兩者實質邏輯是統(tǒng)一的：國家既拒絕繼續(xù)為企業(yè)的低價惡意競爭買單，也拒絕企業(yè)以“自律”之名行“壟斷”之實。

上述政策組合拳中，尤為值得關注的是對行業(yè)協(xié)會“自律”行為的叫停。這折射出一個更深層的結構性矛盾：指望行業(yè)協(xié)會設定價格標準來“禁止內卷”，在中國和全球主要市場均面臨反壟斷法的紅線。

中國《反壟斷法》明令禁止行業(yè)協(xié)會組織本行業(yè)的經(jīng)營者“固定或者變更商品價格”，涉事協(xié)會最高可被罰款300萬元，嚴重者甚至可能被撤銷登記。歐盟這方面監(jiān)管則更嚴格，2025年12月，歐盟委員會對汽車電池制造商及其行業(yè)協(xié)會開出了總計7200萬歐元（約合人民幣5.6億元）的罰單——即便只是行業(yè)協(xié)會在其官網(wǎng)上發(fā)布一份所謂的“價格中位數(shù)”報告，也可能被認定為卡特爾協(xié)議并遭重罰。

既然行業(yè)協(xié)會協(xié)調價格的道路在法律上不通，那么破解“內卷”的出路何在？一種日益清晰的思路是：由國家出手，從勞動力成本端發(fā)力，系統(tǒng)性抬升全行業(yè)的成本基線，使低價競爭不再具有經(jīng)濟可行性。

2026年，這一思路正以多重形式落地。金稅四期全面聯(lián)網(wǎng)、社保入稅深度落地，自2026年1月1日起，勞務派遣員工社保繳納實現(xiàn)工資、個稅、社保數(shù)據(jù)實時比對，企業(yè)不得再通過“最低基數(shù)申報”等方式規(guī)避責任。制造業(yè)等勞動密集型行業(yè)的社保成本預計增加15%至20%，且同工同酬的剛性執(zhí)行，也使企業(yè)用工靈活度大幅下降。

這些政策，意味著過去靠壓低用工成本來維持低價競爭力的企業(yè)將逐步失去生存空間，光伏行業(yè)亦如此。尤其從中長期看，當成本基線整體上移，行業(yè)競爭有望從“價格戰(zhàn)”加速轉向以技術、品質和品牌為核心的“價值戰(zhàn)”，頭部企業(yè)憑借技術溢價尋求突圍的趨勢也會更加顯現(xiàn)。

此外值得一提的是，隨著人民幣匯率在2026年初突破6.8關口，外貿(mào)企業(yè)面臨的匯兌風險與日俱增。在此背景下，主要光伏企業(yè)已采取了匯率風險管理措施，例如天合光能擬開展外匯套期保值業(yè)務，對沖規(guī)模達10億美元，晶澳科技將外匯套期保值上限設為40億美元。這些工具的普遍使用，成為頭部企業(yè)守護利潤的基本防線。顯然，無論行業(yè)整體終結“內卷”的節(jié)奏如何，在人民幣升值的趨勢下，做好匯率風險管理都始終是企業(yè)能夠主動掌控的底線。

毫無疑問，漲價本身并非終結“內卷”的答案，但日本市場的漲價故事仍是一個好的開始。“內卷”真正終結的時刻，或許要等到中國光伏企業(yè)完全告別價格廝殺，憑借綜合競爭力讓全球客戶心甘情愿地為“中國制造”支付溢價的那一天。（財富中文網(wǎng)）