取消中國會計事務所注冊資格需透明化

????我說過，如果美國上市公司會計監管委員會（PCAOB）與中國監管部門的協商無果，最可能的結果是PCAOB提議制定一項條例，取消所有其無法實施檢查的會計師事務所的注冊資格。

????有位讀者給出了PCAOB可能的另一種選擇。它可以對那些無法實施檢查的會計師事務所啟動行政制裁程序。根據PCAOB條例5100，如果它發現會計師事務所違反美國證券交易委員會（SEC）或PCAOB的條例規定，它可以暫時取消或永久吊銷這家事務所的注冊資格。

????如果采取這種方式，PCAOB可能對發布美國上市公司報告的9家中國內地會計師事務所和17家香港會計師事務所另行展開調查和處罰。

????但這樣做的問題是，這對于投資者和在美上市公司是不公平的。

????PCAOB面臨的一個最大問題是，《薩班斯－奧克斯利法案》（Sarbanes-Oxley）規定，對注冊的會計師事務所展開調查必須保密。因此，PCAOB不能公布哪家會計師事務所正在接受調查。只有在調查結束和處罰措施公諸于眾時，人們才能知道。由于會計師事務所可以通過上訴和其他方式拖延做出最終的處罰決定，等公眾知曉問題存在可能已經是幾年以后了。在這期間，投資者可能會繼續信賴這些被PCAOB認定有瑕疵的審計報告，因為在處罰決定公布前，這些會計師事務所可以繼續簽發審計報告。

????筆者強烈傾向于美國上市公司會計監管委員會通過制訂新條例，而不是啟動行政處罰來處理這些問題。制訂新條例可以提供全方位的透明度，讓所有相關方都能參與決策。而且，隨著條例制訂過程的推進，相關公司和投資者也有充足的信息來考慮其他選擇。現在的處罰流程并不透明。等到結果公布于眾時，這些會計師事務所的注冊資格可能被立即取消，導致投資者和客戶沒有機會作出其他安排。