2013年財(cái)富中國基金排行榜點(diǎn)評(píng)

【專題】2013基金投資指南

· 最值得關(guān)注的50只公募基金
· 最值得關(guān)注的30只私募基金
· 財(cái)富中國基金排行榜點(diǎn)評(píng)
· 2014：我們應(yīng)該把錢放在哪兒？

????2013年轉(zhuǎn)眼即將過去，從目前的情況看，今年對(duì)基金投資者來說應(yīng)該是個(gè)值得舉杯相慶的年份，結(jié)構(gòu)化股市表現(xiàn)的成長股行情的暖風(fēng)吹亮了公募基金的整體業(yè)績。在創(chuàng)業(yè)板強(qiáng)勁上漲的帶動(dòng)下，部分超配中小成長股、TMT板塊的基金更是業(yè)績一飛沖天。

????截至10月25日，精選基金中的19只股票型基金和6只激進(jìn)配置型基金平均回報(bào)分別為22.94%和21.78%，大幅度跑贏同期晨星中國股指的表現(xiàn)。其中，股票型基金的景順長城內(nèi)需增長今年以來漲幅達(dá)到73.95%，基金經(jīng)理王鵬輝先生采取“自上而下”為主的投資方法，挖掘在宏觀經(jīng)濟(jì)周期變化、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)中的投資機(jī)會(huì)，基金有著長期良好的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后回報(bào)，三季報(bào)顯示基金仍需繼續(xù)超配信息技術(shù)行業(yè)和文化娛樂行業(yè)。激進(jìn)配置型的中銀收益混合今年以來漲幅也達(dá)到27.59%，基金投資較為倚重自上而下的資產(chǎn)配置和行業(yè)配置，任職穩(wěn)定的基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)為投資者帶來了不錯(cuò)的長期回報(bào)。3只標(biāo)準(zhǔn)混合型基金今年平均回報(bào)19.52%，這三只基金都有著讓投資者感到安心的投資風(fēng)格。去年晨星混合基金獎(jiǎng)的得主華夏回報(bào)今年漲幅超過25%。3只QDII基金的今年漲幅也達(dá)到19.89%，涵蓋了大中華區(qū)股票、環(huán)球股票和美國股票，主動(dòng)管理風(fēng)格的工銀全球精選的漲幅為23.26%。

????截至10月14日，精選的30只私募基金平均回報(bào)為35.04%。結(jié)構(gòu)性行情背景下不同風(fēng)格的私募基金業(yè)績分化較為明顯，精選私募基金中的相當(dāng)一部分基金經(jīng)理都有著較深公募投資背景。經(jīng)過多年的發(fā)展私募基金的產(chǎn)品開始呈現(xiàn)出多樣化面貌，包括中國股票型、宏觀策略、市場(chǎng)中性策略、系統(tǒng)化期貨和債券型。華潤信托·理成風(fēng)景2號(hào)今年漲幅達(dá)到66.38%，該基金成立于2009年9月，基金有著長期良好的業(yè)績但波動(dòng)較大，最近三年的標(biāo)準(zhǔn)差、夏普比率和索提諾比率均為高。

????在資金面先揚(yáng)后抑和權(quán)益類資產(chǎn)整體上漲的背景下，債券型基金今年整體表現(xiàn)中規(guī)中矩。精選基金中的6只激進(jìn)債券型基金今年以來平均上漲3.92%，工銀增強(qiáng)收益 A和易方達(dá)增強(qiáng)回報(bào) A領(lǐng)跑，這兩只基金近年來表現(xiàn)不俗，在捕捉行情機(jī)會(huì)時(shí)表現(xiàn)出很大的靈活性。10只普通債券型基金上漲2.53%，招商產(chǎn)業(yè)債券上漲超過5%。