????作者: 李全偉

????張先生 40 歲，是一家企業(yè)的高層領(lǐng)導(dǎo)，由于工作太忙，沒(méi)有時(shí)間打理自己的財(cái)產(chǎn)，錢(qián)一般都存在銀行里。當(dāng)他聽(tīng)到許多人狂買(mǎi)股票和基金大賺特賺時(shí)，禁不住心動(dòng)。再加上對(duì)對(duì)自己退休后生活的擔(dān)心，終于動(dòng)了著手理財(cái)?shù)哪铑^。

????常言道，人不理財(cái)，財(cái)不理人。銀行存款的收益有時(shí)趕不上通貨膨脹的速度。存得多，收益并不見(jiàn)得多，有時(shí)還會(huì)是負(fù)增長(zhǎng)。招商銀行總行零售銀行部副總經(jīng)理袁丹旭說(shuō)，大部分消費(fèi)者不明白什么是真正的理財(cái)，許多人認(rèn)為拿錢(qián)直接投資就是理財(cái)。其實(shí)，理財(cái)是在對(duì)自己的經(jīng)濟(jì)和財(cái)務(wù)狀態(tài)做全面的專(zhuān)業(yè)化評(píng)估之后，在明確未來(lái)財(cái)務(wù)目標(biāo)的前提之下做出的一系列整體投資方案。投資產(chǎn)品很多，包括購(gòu)買(mǎi)股票、基金、保險(xiǎn)、信托產(chǎn)品等。

????袁丹旭說(shuō)，要做好理財(cái)，先要對(duì)個(gè)人家庭的財(cái)務(wù)狀態(tài)進(jìn)行評(píng)估。以張先生家為例，固定存款 100 萬(wàn)元，住房一套；其月收入 3 萬(wàn)元，妻子月收入 5,000 元，家庭年額外收入（包括獎(jiǎng)金等）約 10 萬(wàn)元，有一個(gè)上高中的孩子，每年固定支出約 3 萬(wàn)元。應(yīng)在了解家庭的實(shí)際情況后，再根據(jù)今后的目標(biāo)進(jìn)行理財(cái)。比如，張先生有兩個(gè)計(jì)劃: 一是 3 年內(nèi)再購(gòu)置 150 萬(wàn)元左右的住房，還要準(zhǔn)備送孩子出國(guó)留學(xué)；二是離退休的時(shí)間可能不到 20 年，要充分考慮退休后的生活。明確這兩個(gè)目標(biāo)后，可以算出實(shí)現(xiàn)第一個(gè)目標(biāo)大概需要 210 萬(wàn)元（孩子如果留學(xué) 4 年，每年平均需要 15 萬(wàn)元費(fèi)用）；實(shí)現(xiàn)第二個(gè)目標(biāo)大約會(huì)是 500 萬(wàn)元（每年大概的花費(fèi)，包括衣食、旅游、疾病等各項(xiàng)支出，再考慮通貨膨脹的因素）。現(xiàn)在，張先生家只有 100 萬(wàn)元存款，再加上 20 年家庭每年收入預(yù)期，全面估算之后，明確理財(cái)方案: 存款 100 萬(wàn)元，30% 買(mǎi)股票、20% 買(mǎi)基金，20% 買(mǎi)保險(xiǎn)，20% 買(mǎi)銀行的其他理財(cái)產(chǎn)品，余下 10% 作為活期存款，以備不時(shí)之需。每年的收入，除支出部分也可以依此比例進(jìn)行投資，最終保證能夠?qū)崿F(xiàn)張先生的計(jì)劃。當(dāng)然，具體的理財(cái)方案需要通過(guò)專(zhuān)業(yè)人士設(shè)計(jì)。

????在理財(cái)時(shí)，每個(gè)人都要考慮風(fēng)險(xiǎn)承受力。有的股票風(fēng)險(xiǎn)比較大。如果虧了，要確定自己能夠接受多少比例的損失。如果只能承受 10% 的損失，那么就不宜購(gòu)買(mǎi)風(fēng)險(xiǎn)比較大的中小板股票，可以考慮購(gòu)買(mǎi)穩(wěn)健的大盤(pán)藍(lán)籌股。考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，理財(cái)產(chǎn)品還可分為保本和不保本產(chǎn)品。保本產(chǎn)品的收益可能要低一些，但風(fēng)險(xiǎn)會(huì)小一些，這種產(chǎn)品背后是一系列金融債券。不保本產(chǎn)品包括股票、基金等，有一定風(fēng)險(xiǎn)。

????理財(cái)方案往往是一組投資組合。像張先生那樣，由于時(shí)間、專(zhuān)業(yè)所限，自己親自下手會(huì)有困難，風(fēng)險(xiǎn)也不易評(píng)估。他可以交給專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)打理。在國(guó)內(nèi)，由于金融市場(chǎng)還不太成熟，機(jī)構(gòu)往往是銀行，由銀行幫助個(gè)人理財(cái)。

????招商銀行有專(zhuān)門(mén)針對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)姆?wù)機(jī)構(gòu)，幫助客戶(hù)尤其是大客戶(hù)進(jìn)行一對(duì)一的理財(cái)服務(wù)。袁丹旭說(shuō)，除一些股票、債券等理財(cái)產(chǎn)品外，招商銀行根據(jù)市場(chǎng)熱點(diǎn)、趨勢(shì)以及客戶(hù)需求，還開(kāi)發(fā)一些創(chuàng)新型的產(chǎn)品。“新股申購(gòu)人民幣理財(cái)計(jì)劃”就是其中之一。2006 年股票市場(chǎng)比較活躍，新股上市也比較多，上市價(jià)幾乎都高于發(fā)行價(jià)。如果是個(gè)人申購(gòu)，受資金所限，中簽率比較低，不能保證一定的收益。招商銀行的新股申購(gòu)計(jì)劃，把客戶(hù)的錢(qián)集中起來(lái)購(gòu)買(mǎi)，所得收益要高于銀行存款。招商銀行從 2006 年年中推出第一期，到現(xiàn)在已經(jīng)推出四期。目前看，前幾期預(yù)期年收益可達(dá) 20%。當(dāng)然，2006 年下半年股市比較火暴，但一般情況下，收益達(dá)到 4% 到 12% 是有保障的。這一理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)較小，適合張先生那樣的工作比較忙、投資又比較保守的人士。

????這種產(chǎn)品也適合于手中有一大筆流動(dòng)資金、又要求安全的客戶(hù)。招商銀行接待過(guò)一家公司老總，其手上有 10 億元的流動(dòng)資金，要在一年后使用，他要求的收益并不高，只要高過(guò)存款就可以了。最終，銀行給他出臺(tái)一個(gè)組合式理財(cái)方案: 80% 資金申請(qǐng)新股，10% 資金購(gòu)買(mǎi)債券式的固定收益保本產(chǎn)品，10% 作為存款。

????這位公司老總要求在一定時(shí)期后隨時(shí)使用資金，有的客戶(hù)也要求資金隨時(shí)能夠流動(dòng)，就像活期儲(chǔ)蓄一樣。招商銀行根據(jù)這種需求，推出了“人民幣日日金理財(cái)計(jì)劃”，客戶(hù)每天都可以申購(gòu)和贖回。這種理財(cái)產(chǎn)品是借助招商銀行的金融平臺(tái)和技術(shù)系統(tǒng)，把客戶(hù)的資金快速地投入債券市場(chǎng)，然后快速地返回。因?yàn)橥顿Y的是債券市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)很小，收益要高于銀行活期存款。

????人無(wú)遠(yuǎn)慮，必有近憂。像張先生這樣在職場(chǎng)中打拼多年的人，是找專(zhuān)家共同確定一套切實(shí)可行的理財(cái)方案的時(shí)候了，這樣可以保障后半生的安逸生活。